国債が暴落したら？

ご存じだとは思うが、国債保有者の大半が国内金融機関だ。
国内の民間預金取扱機関は、２０１１年３月末で、２８６兆円。全体の３９％を占める。
これ以外に、民間の保険・年金が１７５兆円で、２４％を占める。
そして、公的年金が７４兆円で、１０％を占める。

もし仮に国債がデフォルトになり暴落したら（金利が倍になるだけでも）、
当然価値は少なくとも半減（７２６兆円＊５０％＝３６３兆円）するから
（これはＧＤＰ５３８兆円比６７％のレベル）、上記合計残高の５３５兆円は半減してしまう。

たとえば、ＭＵＦＧの２０１１年３月末国債残高は、４５兆円だ。
価値の半分がもしかりに亡くなれば、業務収益が１兆円なので、数十年分の儲けが飛んでしまう。
さらに困ったことに、自己資本が１３兆円なので、債務超過となり即死だ。
最大の金融機関がこれだから、国債暴落の影響はあまりにも大きすぎる。
金融機関はすべて破綻の危機に陥るのだ。

ふと、不思議に思うのは、ＭＵＦＧの総資産は１５３兆円で、
そのうちの３０％も国債に配分すること自体、おかしいのではないか？
国債を買うことがリスクではないという安全志向が働いてはいると思うが、
そもそも常識で考えれば、リスク分散がされていない、また、本来の銀行業をやっていない、
政府の赤字ファイナンスお助け機関になりさがっていないか？
日本はおかしなことばかりだ。

また、破綻しそうな金融機関に公的資金をいれようにも、
財政破綻していればそれも無理。アジア通貨危機で行ったように、外資の餌食になってしまう。